Convocazione assemblea ordinaria                   
                                                                      
      Gli azionisti della societa' sono invitati a partecipare
 all'assemblea convocata in sessione ordinaria che si terra' presso la
 sede sociale in Gaggio Montano (BO), via Panigali n. 39, in prima
 convocazione il giorno 27 luglio 2004, alle ore 11, ed in eventuale
 seconda convocazione il giorno seguente 28 luglio 2004, alla stessa
 ora e luogo, per discutere e deliberare sul seguente
 
                          Ordine del giorno:                          
       1. Bilancio di esercizio al 31 marzo 2004, relazioni degli
 amministratori sulla gestione, del Collegio sindacale e della
 societa' di revisione; deliberazioni inerenti e conseguenti.
 Presentazione del bilancio consolidato al 31 marzo 2004;
     2. Determinazione dei compensi degli amministratori;
     3. Provvedimenti ai sensi dell'articolo 2401 del Codice civile.
 
 
      Hanno diritto di intervenire all'assemblea gli azionisti in
 possesso di certificazione rilasciata dai rispettivi intermediari
 finanziari a norma di legge.
      La documentazione concernente le materie poste all'ordine del
 giorno sara' messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale
 e presso la Borsa Italiana S.p.a. nei termini di legge, con facolta'
 per gli azionisti di prenderne visione e ottenerne copia.
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
                    Il presidente: Sergio Zappella                    
S-17325 (A pagamento).