I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria e 
 straordinaria in Milano, via Santa Radegonda, 11 per le ore 9 del 
 giorno 26 luglio 2004 in prima convocazione ed eventualmente per il 
 giorno 29 luglio 2004 stessa ora e luogo, in seconda convocazione, 
 per deliberare sul seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
                                                                      
    Parte ordinaria: 
       Approvazione piano di partecipazione al capitale per alcuni 
 amministratori, dirigenti e/o dipendenti della societa' e/o di sue 
 controllate. 
 
    Parte straordinaria: 
       Proposta modifica dei seguenti articoli dello statuto sociale: 
 art. 2 (sede legale), art. 4 (durata), art. 5 (oggetto sociale), art. 
 8 (prelazione); 
       Proposta aumento del capitale sociale per un massimo di 
 nominali Euro 50.000 con esclusione del diritto di opzione ai sensi 
 dell'art. 2441 commi 5 e ultimo Codice civile, da attuarsi mediante 
 emissione di azioni ordinarie da nominali Euro 1,00 cadauna, da 
 riservare ad amministratori, dirigenti e/o dipendenti della societa' 
 e/o di sue controllate, nel quadro di un piano di incentivazione 
 contemplante la concessione agli stessi di opzioni a sottoscrivere 
 dette azioni; 
       Riforma del diritto societario: approvazione nuovo testo di 
 statuto sociale. 
 
      L'intervento all'assemblea e' regolato dalle norme di legge e 
 dallo statuto sociale. 
 
     Asti, 2 luglio 2004 
 
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                         ing. Enrico Saraval                          
                                                                      
S-18103 (A pagamento).