Convocazione di assemblea ordinaria e straordinaria          
                                                                      
      L'assemblea degli azionisti e' convocata in sede ordinaria e
 straordinaria in Roma, presso il Centro Congressi Enel in viale
 Regina Margherita n. 125, per il giorno 1. aprile 2005 alle ore 11 in
 prima convocazione e, occorrendo, per il giorno 2 aprile 2005, stessi
 ora e luogo, in seconda convocazione, per discutere e deliberare sul
 seguente
 
                          Ordine del giorno:                          
                                                                      
    Parte ordinaria:
       1. Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2004. Relazioni del
 Consiglio di amministrazione, del Collegio sindacale e della societa'
 di revisione. Deliberazioni relative. Presentazione del bilancio
 consolidato al 31 dicembre 2004;
     2. Destinazione dell'utile di esercizio;
     3. Nomina del Collegio sindacale;
       4. Determinazione della retribuzione dei membri effettivi del
 Collegio sindacale.
 
    Parte straordinaria:
       1. Delega al Consiglio di amministrazione della facolta' di
 aumentare il capitale sociale per un importo massimo di e 2.200.000,
 mediante emissione di azioni ordinarie riservate a dirigenti di Terna
 S.p.a e/o di societa' da questa controllate, da assegnare mediante
 offerta in sottoscrizione a pagamento e con esclusione del diritto di
 opzione ai sensi del combinato disposto dell'art. 2441, ultimo comma,
 del Codice civile e dell'art. 134, comma 2, del decreto legislativo
 24 febbraio 1998, n. 58. Deliberazioni inerenti e conseguenti.
 Modifica dell'art. 5 dello statuto.
 
      Hanno diritto di intervenire all'assemblea gli azionisti che
 presenteranno l'apposita certificazione rilasciata da un
 intermediario autorizzato ai sensi della normativa vigente. Si
 ricorda al riguardo che l'art. 10.1 dello statuto prevede che puo'
 intervenire all'assemblea solamente chi abbia depositato le azioni
 almeno due giorni prima della data fissata per la prima convocazione
 e non le abbia ritirate prima che l'assemblea abbia avuto luogo.
      Le relazioni illustrative degli amministratori sugli argomenti
 all'ordine del giorno, previste dalla normativa vigente, nonche' i
 fascicoli contenenti il progetto di bilancio di esercizio ed il
 bilancio consolidato al 31 dicembre 2004, unitamente alle rispettive
 relazioni del Consiglio di amministrazione, del Collegio sindacale e
 della societa' di revisione, saranno depositati a disposizione del
 pubblico presso la sede sociale e presso la sede della Borsa Italiana
 S.p.a. entro il 17 marzo 2005; gli azionisti hanno facolta' di
 ottenerne copia.
      Per quanto riguarda la nomina del Collegio sindacale, si ricorda
 che, ai sensi dell'art. 25.2 dello statuto vigente, si procedera'
 mediante voto di lista.
      Le liste dei candidati alla carica di sindaco potranno essere
 presentate dagli azionisti che, da soli o insieme ad altri azionisti,
 rappresentino almeno l'1% delle azioni aventi diritto di voto
 nell'assemblea ordinaria. Ogni azionista potra' presentare o
 concorrere alla presentazione di una sola lista ed ogni candidato
 potra' presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilita'. La
 presentazione, il deposito e la pubblicazione delle liste dovranno
 avvenire secondo le modalita' e nei termini previsti dallo statuto.
 Si ricorda inoltre che il codice di autodisciplina delle societa'
 quotate prevede che, unitamente alle liste, venga depositata presso
 la sede sociale un'esauriente informativa sulle caratteristiche
 personali e professionali dei candidati.
      Le liste dovranno essere articolate in due sezioni, una per i
 candidati alla carica di sindaco effettivo e l'altra per i candidati
 alla carica di sindaco supplente. Il primo dei candidati di ciascuna
 sezione dovra' risultare iscritto nel registro dei revisori contabili
 ed avere esercitato l'attivita' di controllo legale dei conti per un
 periodo non inferiore a tre anni. I candidati alla carica di sindaco
 dovranno possedere i requisiti di onorabilita' e professionalita'
 previsti, relativamente ai sindaci delle societa' con azioni quotate,
 dal decreto del Ministro della giustizia n.162 del 30 marzo 2000,
 quali integrati dalle disposizioni del vigente art. 25.1 dello
 statuto. Ai sensi di statuto i medesimi candidati, a pena di
 ineleggibilita', non possono ricoprire la carica di sindaco effettivo
 in cinque o piu' societa' emittenti titoli quotati nei mercati
 regolamentati.
      Per agevolare la verifica della propria legittimazione
 all'intervento in assemblea, gli azionisti e gli altri titolari di
 diritto di voto possono far pervenire la documentazione comprovante
 tale legittimazione alla Segreteria societaria di Terna S.p.a. per
 posta (Terna S.p.a. - Segreteria societaria, viale Regina Margherita
 n. 125 - 00198 Roma), anche in copia o via fax al n. 06/83054817,
 almeno due giorni prima della data fissata per l'assemblea in prima
 convocazione.
      Per agevolare la verifica dei poteri rappresentativi loro
 spettanti, coloro che intendano intervenire in assemblea in
 rappresentanza legale o volontaria di azionisti e di altri titolari
 di diritto di voto possono far pervenire la documentazione
 comprovante i loro poteri alla Segreteria societaria di Terna S.p.A.
 secondo le modalita' e nei termini di cui al periodo precedente.
      Si fa presente che gli uffici preposti alla identificazione
 personale ed alla verifica della legittimazione all'intervento in
 assemblea saranno a disposizione sin dalle ore 9 del 1. aprile 2005
 per la prima convocazione e dalle ore 9 del 2 aprile 2005 per la
 seconda convocazione.
      Un servizio di assistenza assembleare e' a disposizione per
 eventuali ulteriori informazioni ai seguenti numeri: tel.
 06/88345212, fax06/88345203.
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                          dott. Fulvio Conti                          
                                                                      
S-1635 (A pagamento).