I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria per il 
 giorno 18 maggio 2005 alle ore 11 in prima convocazione, e per il 
 giorno 19 maggio 2005 alle ore 11 in seconda convocazione in Milano, 
 presso la sala assemblee Banca Intesa, piazza Belgioioso n. 1, per 
 discutere e deliberare sul seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
       1. Relazione del Consiglio di amministrazione e del Collegio 
 sindacale sull'esercizio 2004: esame del bilancio al 31 dicembre 2004 
 e deliberazioni conseguenti; 
       2. Nomina Consiglio di amministrazione previa determinazione 
 della durata in carica e del numero dei suoi componenti; 
       3. Nomina dei sindaci, del presidente del Collegio sindacale e 
 determinazione del compenso; 
       4. Rinnovo dell'autorizzazione all'acquisto ed alla 
 disposizione di azioni proprie; 
       5. Integrazione del compenso alla societa' di revisione Reconta 
 Ernst & Young S.p.a. per l'attivita' di revisione dei dati contabili 
 ai fini dell'applicazione dei principi IFRS. 
 
 
      Ai sensi di legge e di statuto avranno diritto ad intervenire 
 all'assemblea i signori azionisti titolari di azioni ordinarie che 
 presenteranno le apposite certificazioni previste dall'art. 2370 del 
 Codice civile, il cui rilascio dovra' essere richiesto ai rispettivi 
 'intermediari' autorizzati almeno due giorni prima della data fissata 
 per l'assemblea di prima convocazione. 
      La documentazione relativa agli argomenti in discussione sara' 
 messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale e Borsa 
 Italiana S.p.a. almeno quindici giorni prima della data fissata per 
 la prima convocazione. I soci hanno facolta' di ottenerne copia. 
      La medesima documentazione sara' pubblicata, altresi', entro gli 
 stessi termini all'indirizzo internet: www.italmobiliare.it 
      Si ricorda infine che, ai sensi dell'art. 22 dello statuto 
 sociale, le liste per la nomina del Collegio sindacale potranno 
 essere depositate dagli azionisti titolari, soli o unitamente ad 
 altri soci, di azioni rappresentanti almeno il 3% del capitale con 
 diritto di voto nell'assemblea ordinaria. Il deposito delle liste 
 presso la sede della societa' dovra' avvenire almeno dieci giorni 
 prima di quello fissato per l'assemblea in prima convocazione: 
 essendo tale termine coincidente con un giorno festivo (domenica 8 
 maggio), esso e' posposto al primo giorno lavorativo successivo 
 (lunedi' 9 maggio). 
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
             Il presidente: dott. ing. Giampiero Pesenti              
                                                                      
S-4000 (A pagamento).