Avviso di convocazione di assemblea ordinaria             
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria presso
 la sede della societa' in Torino, strada della Cebrosa n. 86, scala
 A, piano 5., per il giorno 20 aprile 2006, alle ore 11 in prima
 convocazione e, occorrendo, per il giorno 21 aprile 2006, alle ore
 11, stesso luogo, in seconda convocazione, per discutere e deliberare
 sul seguente
 
                          Ordine del giorno:                          
       1. Proposta di determinazioni in ordine all'incarico di
 revisione contabile conferito a KPMG S.p.a. a seguito della
 introduzione del regolamento CE n. 1606/2002 (utilizzo dei principi
 contabili internazionali - IAS/IFRS);
       2. Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2005 e relazione sulla
 gestione: approvazione. Deliberazioni inerenti e conseguenti;
       3. Bilancio consolidato al 31 dicembre 2005 secondo gli
 standard internazionali IAS/IFRS;
       4. Deliberazioni ai sensi degli articoli 2364 del Codice civile
 comma 1, numeri 2) e 3) e 18 e 24 dello statuto sociale:
         nomina del Consiglio di amministrazione previa determinazione
 del numero dei suoi componenti;
       determinazione del periodo di durata in carica;
       eventuale nomina del presidente e del vicepresidente;
         determinazione del compenso annuo spettante ai membri del
 Consiglio di amministrazione;
         nomina, per gli esercizi 2006-2007-2008, del Collegio
 sindacale e del suo presidente previa determinazione della relativa
 retribuzione.
 
    Deposito delle azioni presso:
       UniCredit Banca S.p.a., sede centrale, via XX Settembre n. 31,
 Torino;
       Istituto Bancario San Paolo di Torino S.p.a., sede centrale,
 piazza San Carlo n. 156, Torino;
       Banca Monte dei Paschi di Siena, Filiale di Torino, via Mazzini
 nn. 14/16, Torino;
     Cassa della Societa', strada della Cebrosa n. 86, Torino.
 
       Torino, 16 marzo 2006
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                        prof. Giovanni Ossola                         
                                                                      
S-2603 (A pagamento).