Avviso di cessione di crediti pro soluto ai sensi del combinato    
 disposto degli artt. 1 e 4 della legge n. 130 del 30 aprile 1999 (in 
 seguito, la 'Legge sulla Cartolarizzazione dei Crediti') e dell'art. 
 58 del decreto legislativo n. 385 del 1. settembre 1993 (in seguito, 
                     il 'Testo Unico Bancario').                      
                                                                      
      La Eracle Finance S.r.l. (in seguito, la 'Societa'') comunica 
 che ha concluso in data 23 novembre 2005 con Credit Suisse (Italy) 
 S.p.A. ed in data 27 febbraio 2007 con Banca Popolare di Milano 
 Societa' Cooperativa a r.l. (in seguito, le 'Cedenti') due contratti 
 quadro di cessione di crediti pecuniari individuabili in blocco ai 
 sensi e per gli effetti del combinato disposto degli artt. 1 e 4 
 della Legge sulla Cartolarizzazione dei Crediti e dell'art. 58 del 
 Testo Unico Bancario. In virtu' di tali contratti le Cedenti avranno 
 facolta' di offrire, e la Societa' avra' facolta' di acquistare, pro 
 soluto e ai termini ed alle condizioni ivi specificate, uno o piu' 
 portafogli di crediti, unitamente ad ogni altro diritto, garanzia e 
 titolo, derivanti da e/o in relazione a prestiti subordinati in bonis 
 erogati ai sensi di contratti di credito subordinato a medio termine 
 (in seguito, rispettivamente, i 'Finanziamenti' ed i 'Contratti di 
 Finanziamento') stipulati dalle Cedenti con i rispettivi clienti. 
      Si comunica che, in conformita' a quanto previsto in detti 
 contratti quadro di cessione, con effetto dal 22 marzo 2007 la 
 Societa' ha acquistato pro-soluto dalle Cedenti, ogni e qualsiasi 
 credito derivante dai e/o in relazione ai Contratti di Finanziamento 
 in bonis che alla data del 22 marzo 2007 rispettavano i seguenti 
 criteri cumulativi: 
     (i) Il Finanziamento sia un finanziamento subordinato; 
     (ii) Il debitore sia una media impresa; 
       (iii) Il debitore abbia ricevuto un edf.rating, in base al 
 metodo di valutazione del rischio elaborato da Moody's denominato 
 'Moody's RiskCalc', non inferiore a 'Baa3.edf'; 
       (iv) L'importo in linea capitale del Finanziamento non sia 
 inferiore a Euro 3.000.000; 
       (v) In relazione ai crediti ceduti da Credit Suisse (Italy) 
 S.p.A., Credit Suisse (Italy) S.p.A. sia l'unico finanziatore e in 
 relazione ai crediti ceduti da Banca Popolare di Milano Societa' 
 Cooperativa a r.l., Banca Popolare di Milano Societa' Cooperativa a 
 r.l. sia l'unico finanziatore; 
       (vi) Il Finanziamento sia denominato in Euro e non contenga 
 previsioni che ne permettano la conversione in un'altra valuta; 
       (vii) Il Contratto di Finanziamento sia disciplinato dal 
 diritto italiano; 
       (viii) il debitore non abbia diritto ad ulteriori erogazioni ai 
 sensi del relativo Contratto di Finanziamento; 
       (ix) Il Finanziamento non sia stato erogato ai sensi di 
 qualsivoglia legge o normativa che preveda agevolazioni finanziarie, 
 contributi pubblici di qualunque natura, sconti di legge e/o altre 
 previsioni che concedano agevolazioni o riduzioni ai relativi 
 debitori riguardo al rimborso del capitale e/o al pagamento degli 
 interessi; 
       (x) In relazione ai crediti ceduti da Credit Suisse (Italy) 
 S.p.A e ai crediti ceduti da Banca Popolare di Milano Societa' 
 Cooperativa a r.l., ciascun Contratto di Finanziamento preveda il 
 pagamento, con date di pagamento trimestrali, di interessi ad un 
 tasso fisso; 
       (xi) Il Finanziamento sia stato erogato ai sensi di un 
 Contratto di Finanziamento stipulato il 5 marzo 2007; 
       (xii) Il Finanziamento sia stato interamente erogato non piu' 
 tardi del 7 marzo 2007; 
       (xiii) Il Finanziamento preveda una data di scadenza finale per 
 il rimborso del capitale nel 2014; 
       (xiv) Il Finanziamento preveda che la prima rata di interessi 
 sia dovuta il 24 maggio 2007; 
       (xv) Il Finanziamento preveda un tasso fisso di interesse del 
 7.82% annuo; e 
       insieme a tutti gli altri diritti (anche accessori), facolta', 
 ragioni e pretese, ivi inclusi a titolo esemplificativo i diritti di 
 risoluzione del contratto, i diritti di informazione e quelli di far 
 valere eventuali violazioni di impegni e/o garanzie, comunque 
 connessi ai crediti ceduti, trasferiti ai sensi ed in conformita' 
 all' art. 58 del Testo Unico Bancario. 
 
      La Societa' ha conferito incarico a Securitisation Services 
 S.p.A., ai sensi della Legge sulla Cartolarizzazione dei Crediti, 
 affinche' per suo conto, in qualita' di soggetto incaricato della 
 riscossione dei crediti ceduti, proceda all'incasso delle somme 
 dovute. I debitori ceduti effettueranno il pagamento di ogni somma 
 dovuta in relazione ai crediti ceduti sul conto della Societa' che 
 verra' specificamente indicato nelle istruzioni che verranno 
 comunicate dalle Cedenti ai debitori ceduti. 
      I debitori ceduti e gli eventuali loro garanti, successori o 
 aventi causa potranno rivolgersi, durante l'orario d'ufficio, per 
 ogni ulteriore informazione alla Eracle Finance S.r.l., con sede 
 legale in Conegliano (TV), Via Vittorio Alfieri n. 1, o alla 
 Securitisation Services S.p.A. . 
     Conegliano, 22 marzo 2007 
                        Eracle Finance S.r.l.                         
                  Andrea Perin, Amministratore Unico                  
                                                                      
IG-98 (A pagamento).